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Conseiller en gestion de patrimoine : un métier en évolution constante.

Posted in Emploi / Formation

Les réformes fiscales se suivent et ne se ressemblent pas. Les conseillers en gestion de patrimoine (CGP) doivent constamment se tenir informés des nouvelles lois de finance mises en œuvre par les gouvernements successifs. S’agissant de l’allocation du capital, même si les grandes lignes demeurent inchangées, l’évolution du contexte macro-économique et des politiques monétaires invitent les conseillers à régulièrement repenser la manière optimale d’investir l’argent de leurs clients.

Enfin, comme si tous ces changements ne suffisaient pas, s’en ajoute un dernier de taille. Il en va de la gestion de patrimoine comme de bien d’autres domaines : les évolutions technologiques, internet en premier lieu, amènent à repenser de façon globale les méthodes de travail et la valeur ajoutée des métiers du conseil et de la gestion de patrimoine. Dans cet article, nous passons en revue les différents aspects en évolution dans le monde de la gestion patrimoniale.

Le rôle du conseiller en gestion de patrimoine

À l’instar d’un médecin de famille, le conseiller en gestion de patrimoine est la personne de prédilection pour prendre soin du patrimoine d’un individu ou plus souvent d’une famille. En effet, la gestion de patrimoine n’est généralement optimale que lorsqu’elle est pensée de façon transversale entre les générations. Le conseiller en gestion de patrimoine est un professionnel précieux pour accompagner les personnes dotées de patrimoines financiers conséquents, ou avec un bon potentiel.

conseiller en gestion de patrimoine
faites appel à un conseiller en gestion de patrimoine pour vos investissement, épargne…

Cet accompagnement commence généralement par un bilan patrimonial. À cette occasion le conseiller fait un état des lieux, prend connaissance des objectifs financiers, professionnels et parfois personnels du client. Il faut aussi tenir compte de la situation matrimoniale du client. À partir de là, il peut alors proposer une stratégie patrimoniale et mettre en place des actions concrètes pour optimiser la structure du capital. Souvent, le conseiller prendra la main sur les investissements du client, on parle de gestion déléguée. Ce mode de gestion permet aux épargnants et familles aisées n’ayant pas de connaissances en investissement de s’appuyer entièrement sur le conseiller pour gérer les finances et optimiser la fiscalité s’appliquant sur les revenus du capital et la transmission de patrimoine.

L’émergence de nouveaux supports d’investissement

Le conseiller en gestion de patrimoine se doit de proposer les supports d’investissement les plus performants à ses clients. En matière d’investissement, on assiste régulièrement à l’apparition de nouveaux produits financiers. On peut par exemple citer le cas des produits structurés. D’un fonctionnement relativement complexe, ces produits permettent d’offrir un support parfaitement adapté aux attentes des investisseurs en termes de couple risque/rendement en permettant d’investir en bourse tout en protégeant l’épargne.

Parmi les nouveaux produits d’investissement, on peut également citer les fonds indiciels. Il s’agit de fonds d’investissement en actions dont l’objectif est de reproduire la performance d’un indice boursier de référence, par exemple le S&P500 (l’indice des 500 plus grandes entreprises américaines cotées) ou bien encore le MSCI World (un indice visant à suivre la performance boursières des pays développés dans le monde). Étant donné les très faibles frais de fonctionnement de ces fonds, ils permettent d’obtenir des performances nettes de frais supérieures à celles des fonds de gestion classiques, c’est-à-dire les fonds d’investissement dits « actifs ».

Les fonds de gestion actifs reposent sur des équipes d’analystes financiers pour sélectionner les actions des entreprises les plus prometteuses. Ces analystes représentent des frais de fonctionnement significatifs pour les fonds. Si bien qu’en pratique, les fonds actifs ne parviennent pas (ou très rarement) sur le long terme à battre les indices boursiers une fois les frais de gestion déduits.

Avec l’arrivée de nouveaux supports, les conseillers en gestion de patrimoine doivent constamment rester à l’affût des nouveautés en matière d’investissement.

Un métier en concurrence avec de nouveaux acteurs en ligne

Dans le domaine de l’épargne, de nouveaux acteurs ont fait leur apparition sur internet. Ces entreprises que l’on nomme Fintech proposent de nouvelles façons de déléguer la gestion de son épargne. Historiquement, il était possible de déléguer la gestion de son patrimoine auprès de sa banque (elles ont des services dédiés) ou bien d’un cabinet de conseil en gestion de patrimoine. Les fintech cherchent désormais à prendre des parts de marché en proposant des services complets à des prix très compétitifs.

La gestion déléguée occasionne des frais de gestion annuels que ces nouvelles sociétés « robo advisors » parviennent à diminuer grâce aux économies que permet une gestion via internet du portefeuille des clients. N’ayant ni bureaux ni commerciaux déployés sur le territoire, ces sociétés parviennent à ne prélever que 1,60 % de frais de gestion par an tout compris, alors que ceux des acteurs traditionnels se situent plutôt autour de 3 %. Cela n’a l’air de rien mais ce différentiel a une incidence importante à long terme sur la valorisation du patrimoine. Les conseillers en gestion de patrimoine doivent donc parvenir à vendre une forte valeur ajoutée pour justifier le coût de leurs services face aux robo advisors.

Finalement, le métier de conseiller en gestion de patrimoine est une activité passionnante, il implique une mise à jour constante des connaissances, aussi bien en matière fiscale que d’investissement. Comme bien d’autres secteurs, l’avenir de cette profession est sous pression en raison de l’arrivée de nouveaux acteurs. Cependant, les conseillers en gestion de patrimoine offrant une forte valeur ajoutée en terme d’expertise juridique et de défiscalisation (la France compte un grand nombre de niches fiscales) devraient continuer à tirer leur épingle du jeu.